Investir dans le vin : LE BON PLAN ?

Face au coronavirus, le marché du vin est impacté mais il résiste. Ainsi, certains grands crus peuvent encore être des investissements intéressants pour cette année. En investissant dans le vin en 2020, vous bénéficierez notamment de la plus faible part d’acheteurs étrangers présents sur le marché et de la baisse des commandes provenant du monde de la restauration.

Dans ce contexte, certaines appellations ont décidé de baisser leurs prix afin d’encourager les ventes. Par exemple, le Château Pontet Caneté a baissé son prix de vente de 31 %. À ceci, vient s’ajouter le fait que l’année 2019 semble avoir plutôt bien réussi à la vigne dans de nombreux cas, permettant d’obtenir des vins de qualité. Se tourner vers l’investissement dans le vin peut donc être une bonne idée pour votre épargne en 2020.

Pourquoi le prix d’une bouteille de vin peut devenir élevé

Le vin est devenu petit à petit un produit de spéculation et plus uniquement un produit de consommation. Ainsi, le prix d’une bouteille peut augmenter fortement dans le temps, notamment en raison de la rareté des crus anciens.

On est ici face à la traditionnelle loi de l’offre et de la demande : le nombre de bouteilles de crus anciens diminue continuellement, alors que la demande est forte. Les prix grimpent donc, ce qui peut pousser certaines personnes à investir dans le vin dans le but de réaliser une plus-value.

Un autre aspect spécifique au monde du vin fait grimper les prix. Il s’agit de l’existence de nombreux classements, répertoriant les meilleurs crus. C’est par exemple le cas des grands crus classés de Bordeaux, dont le classement date de 1855. Les crus qui y figurent sont toujours parmi les bouteilles les plus chères du marché.

Les différents types de placements dans le vin

Il existe plusieurs types de placements dans le vin. Voici un petit aperçu des 4 principales options qui s’offrent à vous si vous souhaitez vous lancer.

1. L’achat de bouteilles de vin

Lorsque l’on pense à l’investissement dans le vin, la détention physique de bouteilles est la première option qui vient en tête. Vous pouvez vous constituer une cave via l’achat direct auprès de producteurs ou de détaillants, ainsi que lors de ventes aux enchères. Il existe notamment des sites en ligne de ventes aux enchères de vin.

Si l’idée de posséder des grands crus est attractive, ce placement implique tout de même une logistique importante de stockage, dans des conditions adaptées à la conservation du vin. En effet, votre cave doit connaître de faibles variations de température et avoir un taux d’humidité suffisant pour éviter que le vin ne s’oxyde.

Si vous stockez vos bouteilles chez vous, il faut également penser à revoir les conditions de votre assurance habitation afin d’être couvert en cas de dommage. Vous pouvez également décider de faire appel à des services de stockage, moyennant des frais allant de 1 à 5 € par an et par bouteille.

2. Les caves d’investissement

Si vous ne souhaitez pas disposer de bouteilles de vin, vous pouvez regarder du côté des caves d’investissement. Il s’agit de caves que vous vous constituez, mais où les bouteilles sont uniquement des placements financiers, avec un but de profitabilité.

Plusieurs options s’offrent alors à vous. Soit vous décidez vous-même des bouteilles dans lesquelles investir, soit vous choisissez une cave d’investissement clé en main, avec un prestataire qui la gère pour vous.

De nombreux acteurs sont présents sur le marché, comme Cavissima, Patriwine ou Cavacave. Le ticket d’entrée pour ce type de placements est généralement assez élevé. Par exemple, il est situé entre 10 000 € et 50 000 € pour Patriwine, et il est fixé à 20 000 € pour Cavissima.

Les caves d’investissement ont un avantage majeur : elles sont très utiles au moment de la revente car vos prestataires s’en chargent eux-mêmes. En effet, il s’agit de la partie la plus complexe de l’investissement dans le vin. Vu qu’il n’existe pas de cote officielle sur ce marché, il est difficile d’estimer la valeur d’une bouteille. Avoir des experts à vos côtés qui s’occupent de la revente est donc une aide précieuse.

3. Les fonds d’investissement spécialisés dans le vin

Si vous souhaitez investir dans le vin, vous pouvez également passer par des fonds d’investissement. Ici, plus de bouteilles ni de cave, il s’agit uniquement d’un placement financier. Les fonds d’investissement de ce type sont assez rares, mais nous pouvons citer Nobles Crus et Uzès Grands Crus, acteurs majeurs du secteur.

Uzès Grands Crus est notamment agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Sa valeur liquidative est établie à partir de prix fiables : ceux du Liv-Ex (London International Vintners Exchange), le marché mondial des vins fins.

4. Investir dans des propriétés viticoles

Et si vous investissez dans des parcelles viticoles ? Il s’agit d’un placement très long terme, mais moins risqué que ceux évoqués précédemment. En revanche, si vous investissez seul, les fonds à mettre sur la table sont assez conséquents.

Afin de limiter le montant de ce ticket d’entrée, vous pouvez rejoindre un Groupement Foncier Viticole (GFV). Il s’agit d’un groupe de plusieurs investisseurs réunis au sein d’une société, propriétaire des vignes. Celles-ci sont confiées à un exploitant pour au moins 18 ans. Il reverse un loyer en argent et/ou en bouteilles aux investisseurs, ou a minima leur propose l’achat de son vin à des prix propriétaires (30 à 60 % moins chers que le prix public).

Pour ce type de placements, il faut généralement débourser environ 20 000 €, même s’il est possible de trouver des opportunités d’investissement à partir de 5 000 €.

Il est également possible de passer par des plateformes de financement participatif spécialisées dans le vin afin de devenir actionnaire d’une exploitation viticole. Le ticket d’entrée se situe généralement autour de 1 000 €. En revanche, le but ici n’est pas de réaliser des profits, comme le confie Ludovic Aventin, le fondateur de Terra Hominis, un des acteurs du secteur. Chaque année, les investisseurs touchent 4,5 % de dividendes, versés en bouteilles de vin, et peuvent bénéficier de tarifs préférentiels.

Pourquoi investir dans le vin

L’avantage principal d’un placement dans le vin est le même que pour l’art : vous pouvez consommer votre placement si vous le décidez. Si votre investissement ne prend pas de valeur dans le temps ou si vous avez des difficultés à le revendre, vous pouvez en profiter directement.

Il s’agit donc d’un placement “plaisir” pour les passionnés. En effet, il est presque exclusivement réservé à des connaisseurs car il nécessite des connaissances dans le monde du vin pour faire les bons choix.

Enfin, la profitabilité peut être au rendez-vous, avec des plus-values impressionnantes. Mais cela ne va pas sans risque.

Les inconvénients de l’investissement dans le vin

Les inconvénients d’un investissement dans le vin sont malheureusement assez nombreux. Tout d’abord, il s’agit d’un placement risqué, avec une forte volatilité. En effet, il est très dur de prévoir l’évolution des prix du vin dans le temps. Aussi, il n’y a pas d’éléments réellement objectifs de valorisation d’une bouteille. Il est donc très difficile d’estimer sa valeur.

Un autre problème est celui des coûts de stockage qui peuvent s’avérer conséquents, avec des risques d’altération dans le temps. Le vieillissement est également une autre contrainte : tous les vins ne se bonifient pas toujours avec le temps. De nombreuses bouteilles ne peuvent pas être gardées très longtemps, et il faut donc bien les revendre avant que leur valeur ne commence à décliner.

Enfin, le risque de contrefaçon est réel. Le meilleur moyen de lutter contre ce fléau est d’acheter plutôt des caisses que des bouteilles à l’unité. En effet, le risque de contrefaçon est plus faible sur les caisses et elles sont plus simples à revendre que des bouteilles seules.